AI有泡沫的fu? 橋水基金創辦人勸「買黃金」:即使飆到4000美元
隨著避險資產熱潮持續,金價7日首次觸及每盎司4000美元,對此橋水基金(Bridgewater Associates)創辦人Ray Dalio認為,黃金比美元更具避險價值,並且建議將投資組合中15%的配置用於黃金,同時也對AI概念股的飆升抱持質疑,還將AI狂潮比喻為1920年代末的專利熱與1990年代的網路泡沫。
根據CNBC引述Ray Dalio的說法,他於週二公開表示,「黃金是投資組合當中非常出色的投資工具,僅從戰略資產配置的角度來看,黃金的配置比例應該在15%左右,因為當其他投資組合價跌時,黃金仍然表現良好。」
Ray Dalio還將當前環境與20世紀70年代初進行比較,當時通貨膨脹、沉重的政府支出和高額債務負擔,削弱人們對紙幣和法定貨幣的信心,對此Ray Dalio先是拋出問題「如同70年代初你會把錢投到哪裡?」接著嘗試回答表示,「當你持有資金並將其投入債務工具時,如果債務和債務工具的供應量如此之大,那麼它就不再是有效的財富儲存方式。」
Ray Dalio認為,即使黃金價格飆升至每盎司4000美元以上的歷史高位,投資人也應該將投資組合中高達15%的配置用於黃金。值得一提的是,由於財政赤字不斷增加和全球緊張局勢加劇,投資人紛紛轉向避險,今年金價已飆升逾50%。
Ray Dalio認為在貨幣貶值和地緣政治不確定性時期,黃金作為對沖工具脫穎而出,他還曾經說過,「黃金是唯一一種有人可以持有,你不必依賴別人為你買單的資產。」
有別於看好金價上漲,Ray Dalio對股市、尤其是AI概念股的走勢存在疑慮,他曾直言「感覺到泡沫化了」,並且將當前的AI狂潮比作1920年代的專利熱與1990年代的網路泡沫。不過話雖如此,他仍看好能實際提升效率、建立平台的企業,暫時不選擇做空大型科技公司。
不過CNBC指出,Ray Dalio鼓吹配置黃金的建議,與財務顧問常見的投資組合截然不同,後者大多建議客戶以40~60%的比例持有股票和少量債券,包括黃金和其他大宗商品在投資組合中的佔比建議,往往只會低於個位數,理由是認為產生的收益有限。
(封面示意圖/PhotoAC)
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