輝達AI算力!帶頭八大雲端巨頭資本支出衝破4,200億美元
[Newtalk新聞] 根據TrendForce最新調查,隨著AI server需求快速擴張,全球大型雲端服務業者(CSP)正擴大採購NVIDIA GPU整櫃式解決方案、擴建資料中心等基礎建設,並加速自研AI ASIC,預估將帶動2025年Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle和Tencent、Alibaba、Baidu等八大CSP的合計資本支出突破4,200億美元,約為2023、2024年相加的水準,年增幅更高達61%。
TrendForce表示,2026年在GB/VR等AI機櫃方案持續放量下,八大CSP的總資本支出有望再創新高,年增達24%,來到5,200億美元以上。除此之外,支出結構已從能直接創造收益的設備,轉向server、GPU等短期資產,意味著鞏固中長期競爭力與市占率優先於改善短期獲利。
2025年GB200/GB300 Rack為CSP重點布建的整櫃式AI方案,需求量成長將優於預期。客戶除主要來自北美前四大CSP和Oracle外,Tesla/xAI、Coreweave和Nebius等的需求亦有提升,以執行雲端AI租賃服務或生成式AI。2026年CSP將擴大布局GB300 Rack整櫃式方案,並於下半年起逐步轉至NVIDIA Rubin VR200 Rack新方案。
CSP自研晶片出貨量有望逐年攀升
北美四大CSP持續深化AI ASIC布局,以強化在生成式AI與大型語言模型運算上的自主性與成本掌控能力。Google與Broadcom合作TPU v7p(Ironwood),鎖定訓練應用,預計於2026年逐步放量,將接替TPU v6e (Trillium)的核心AI加速平台。TrendForce預估Google TPU出貨量將持續領先,2026更有望實現逾40%的年增長。
AWS主力部署Trainium v2,將於2025年底推出液冷版本機櫃,而由Alchip、Marvell參與設計的Trainium v3,首款規格預計於2026年第一季量產。TrendForce估計2025年AWS自研ASIC出貨量將大幅成長一倍以上,當年度增速為四大業者之最,2026年的年增幅度可望逼近20%。
Meta則加強與Broadcom合作,預計於2025年第四季量產MTIA v2,提升推論效能與降低延遲。TrendForce預估2025年MTIA出貨主要部署於Meta內部AI平台與推薦系統,待2026年採用HBM的MTIA v3推出,整體出貨規模將呈雙倍以上成長。
Microsoft則規劃由GUC協助量產Maia v2,預計於2026年上半啟動。此外,Maia v3因設計調整延後量產時程,預料短期內Microsoft自研晶片出貨量相當有限,進度較落後競爭對手。
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美中摩擦緩解、科技股強彈,道瓊大漲588點、費半勁揚4.9%,博通飆近1成
【財訊快報/陳孟朔】受川普釋出中美降溫訊號與財長貝森特稱「韓國川習會仍在軌道上運行」,投資人回魂,上日出現半年來最殺的美股週一強力反彈;連五黑的道瓊工業指數週一終場收高約588點或1.3%,重回四萬六關口之上,標普、那指和費半依序漲1.6%、2.2%和4.9%,博通抽高近一成,帶旺科技股回暖。其中,那指勁揚2.2%,創5月27日以來單日最大漲幅;標普11大類股有10個上漲,資訊科技領漲,其次為非必需消費(+2.29%)。成交動能略為降溫,成交約182億股,低於過去20個交易日均量的202億股。紐約股市13日收盤時,道瓊工業指數收高587.98點或1.29%,報46,067.58點,在此之前,連續五個交易日急吐1,278.68點或2.73%。標普500指數漲102.21點或1.56%,報6,654.72點;那指彈490.18點或2.21%,報22,694.61點。上日各重挫2.71%和3.56%為半年來最殺。題材股回溫,費城半導體指數繼上日急瀉432.60點或6.32%後,反彈315.87點或4.93%,報6,723.47點。30檔成份股只有Astera吃癟跌3.24%,安謀飆漲11.0
財訊快報 ・ 14 小時前《金融》避免匯率波動影響財報 金管會擬修改保險會計制度
【時報-台北電】壽險每年有龐大避險成本遭立法院財委會立委質疑,為何國發會已有兆元投資計畫,壽險資金卻一直外流且連年重金避險。金管會主委彭金隆13日坦言,壽險業過去十年投入避險工具換匯成本高達新台幣2兆元,保險公司要花很多避險成本避帳上波動,現已在研議保險業財務會計公允表達,預計年底出爐,也會公開說明。 彭金隆指出,匯率是會波動的,但有可能匯損也可能匯收益,未必都是不好的,是一個上下波動的風險。保險公司投資海外可能幾十年都不會匯回,但匯率的波動全要算入帳上的未實現損益,這個波動很大,所以要花很多的避險成本避帳上波動,這是壽險的特別之處,所以要想辦法扭轉,為協助壽險業更允當表達匯率波動對其財務的影響,及更符合其長期經營特性,將研議保險業匯率風險財務會計公允表達的可行方式。 立委質疑,壽險業2024年避險工具換匯成本高達新台幣3,851億元,如果相關資本省下來可以有更好的運用,觀察過去也曾發生過有壽險雖然有獲利,但卻無法上繳股利,導致金控母公司還要透過發債來發股利。 彭金隆說明,其他產業有獲利時,股東會通過後發放股利就沒問題,但壽險業因現行會計制度評價方式,很多獲利來自「未實現損益」,有可能
時報資訊 ・ 14 小時前《產業》八大CSP資本支出 年增逾6成
【時報-台北電】大型CSP(雲端服務業者)持續採購輝達GPU整櫃式解決方案、擴建資料中心等基礎建設,並加速自研AI ASIC,研調機構TrendForce預估,2025年Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle和Tencent、Alibaba、Baidu等美、中八大CSP合計資本支出突破4,200億美元,年增高達61%,明年並將再以24%年增、達5,200億美元以上。 除北美前四大CSP和Oracle外,Tesla和xAI還有CoreWeave和Nebius等AI雲端運算服務業者需求,帶動NVIDIA的GB200/GB300成CSP今年重點布建的整機櫃式AI方案,需求量增幅亦高於預期。隨AI GPU迭代,2026年CSP將擴大布局GB300整櫃式方案,明年下半年起將逐步轉至NVIDIA Rubin VR200整機櫃式新方案。 台廠中,緯創、鴻海GB300相關產品已進入量產期,同時以整機櫃式出貨為主的廣達亦自本季起放量,於明年上半年明顯貢獻營收。華碩、技嘉兩OEM廠手上亦已掌握GB300訂單。此外,供應鏈業者透露,緯創及鴻海也已配合輝達,投入Vera Rubin新
時報資訊 ・ 14 小時前
美中緊張緩解、AI開趴 台積電ADR大漲近8% 台股將迎報復性大漲
先前美國總統川普揚言以100%關稅反制中國稀土管制,讓全球股市蒙上陰霾,不過隨著雙方緊張放緩,加上OpenAI與博通宣布合作打造10GW的算力,美股大受激勵全面上漲,美股指數全面收漲,台積電ADR大漲近8%,今日台股有望迎來報復性上漲。
鏡報 ・ 14 小時前美銀看多黃金、白銀,明年價格目標分別上看5,000美元與65美元
【財訊快報/陳孟朔】美國銀行(BofA)發表最新研究報告指出,白宮採取的「非傳統政策框架」—包括擴張性財政、持續性的高赤字與債務攀升—將延續對黃金的結構性利多,預估明年金價上看每盎司5,000美元。該行強調,在通膨韌性、政策不確定與實質利率走勢反覆下,黃金的避險與資產配置功能將被進一步強化。現貨金週一突破每盎司4,100美元關口,盤中高見4,117.05美元,日內一度漲2.46%。以此計算,距離美銀目標仍有約21.4%的上行空間。法人指出,ETF與央行淨買超、與美債利率的「鈍化相關」,以及地緣風險升溫,均有助金價延續多頭結構。白銀方面,美銀預期將迎來連續第五年的結構性供應短缺,儘管2026年實物需求可能年減約11%,但礦端擴產有限、回收供給彈性不足,疊加綠能與電子應用帶動的中長期需求,將推升銀價上看每盎司65美元。現貨銀價週一突破每盎司52美元關口,盤中高見52.0655美元,日內漲幅約3.52%,距離目標價仍有約24.8%空間。
財訊快報 ・ 14 小時前川普TACO秀帶動美股強彈 台股早盤衝高、台積奔新天價
美國總統川普再度TACO,態度放軟強調美國希望幫助中國而非予以傷害,中美關稅戰再度降溫,市場虛驚一場,帶動美股四大指數13日全數大漲反彈,尤其費半指數勁揚逾4%,台股14日也重拾信心,權王台積電大漲開出,早盤再奔1,460元新天價,加權指數大漲超過500點,最高衝上27,493點,再創歷史新猷。
中時財經即時 ・ 13 小時前
台積電ADR昨飆漲近8% 台股開盤上漲358點
[NOWnews今日新聞]在美國總統川普淡化美中貿易對峙,並表示「一切都會好起來!」後,美股四大指數週一全數回溫,其中費半指數上漲近5%,台積電ADR上漲近8%,帶動台北股市今(14)日開盤上漲358...
今日新聞NOWNEWS ・ 13 小時前礦業和科技領漲,道瓊歐洲600週一彈0.44%脫離兩週低位,題材股表現不俗
【財訊快報/陳孟朔】連續兩天急吐1.68%的歐股週一反彈,受「中美關稅降溫」預期帶動風險情緒回穩,道瓊歐洲600指數收高2.47點或0.44%,報566.63點,脫離上日觸及的兩週低位。二十大類股中只有四類示弱,電信股跌0.94%墊底,礦業和科技股各漲3.05%和1.85%最旺。主要股指同步收紅:英國富時100收高0.16%、德國DAX指數漲0.6%、法國CAC 40指數漲0.21%、義大利富時MIB指數漲0.29%、西班牙IBEX 35指數漲0.42%。歐洲「恐慌指數」在盤中一度觸及兩個多月高位後回落,顯示情緒仍偏敏感。個股與事件面上,半導體設備龍頭帶動科技籃子回升;德國工業軟體商PSI Software飆漲35.8%,因獲被私募基金收購;英國自助倉儲商Big Yellow大漲15.4%,因潛在現金收購消息提振。法股中,專門提供放大、偵測和成像領域的電光技術,其產品涵蓋夜視、紅外線、中子和X射線的Exosens急漲11.06%。市場人士表示,後市將關注第三季財報季對利潤動能與指引的影響,以及關稅與供應鏈政策走向。若關稅風險持續降溫且財報不弱,大盤仍有機會在高位附近整理向上。
財訊快報 ・ 14 小時前
遭爆熱戀60歲司機 前啦啦隊女神認了曾交往2年!氣憤「有內鬼想搞臭樂天」
面對週刊報導,張語芯坦承確實曾和該名男子交往過2年的時間,但她也批評報導中多有不實之處,「(他)根本還沒60歲,根本不是uber司機,也不是沒錢租房!」張語芯透露,對方年紀約在50歲上下,是一家公司老闆,雙方是在朋友聚會中認識。她當初決定退出啦啦隊身分,一方面是希...
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(中央社記者游凱翔台北14日電)國安局今天表示,美國4月宣布對等關稅後,4月至9月對美出口減少696億美元,而美國8月起對仍存「轉口貿易」行為的經貿夥伴加徵40%「轉運關稅」,制約透過第三地轉出口,因此美國關稅將加劇經濟社會風險。
中央社 ・ 14 小時前《美股》消息面:川習會仍未破局;金價續衝新高
【時報編譯柳繼剛綜合外電報導】消息面: ●美國財長貝森特表示,美中雙方的貿易衝突問題目前看似趨緩,川普有機會跟習近平在韓國舉行的APEC上會面。另外,川普已說關稅在11月1日之前不會生效,美國不想脫鉤,但中國大陸正在發出脫鉤的訊號。貝森特指出,美方可以採取比中國更積極的方法,一切都擺在桌上,相信情勢可以和緩的,且溝通管道已經打開。 ●從10月1日開始停擺的美國聯邦政府,範圍似乎有擴大的跡象,貝森特承認,政府關門已經開始影響到經濟成長,正在調度內部資金,希望讓美國軍人可以在10月15日拿到薪水。 ●美國費城聯邦準備銀行行長Anna Paulson臆測,聯準會今年結束以前應該會再降息兩次。Paulson認為,美國新關稅政策不太可能像預期那樣地推升通脹,不過因就業市場風險增加,故聯準會應該繼續調降利率才對。最近一次的降息很合情理,因為聯準會想要降低人力市場產生的風險。 ●現貨金再突破新高,一度上漲2.5%,每盎斯最高來到4117.13美元,收在4110.7美元,漲幅為2.3%。紐約期金盤中曾大漲3%,也升破4100美元關卡。美國銀行(BofA)預估,金價在2026年十,每盎斯將漲破5000美
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AMD推出Ryzen嵌入式9000系列處理器,以Zen 5架構推升工業運算與自動化效率新高度
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