切入下一代 TPU／GB 平台！聯發科、鴻海引爆2026供應鏈大躍進
[Newtalk新聞] 2026 年科技產業進入全面加速期，AI 伺服器、先進封裝、光高速傳輸與 PCB 原物料漲價等多重動能同時啟動，帶來跨族群的成長循環。從文曄的 ASIC 與車用回溫、鴻海與聯發科切入下一代 TPU／GB 平台，到奇鋐、智易、Credo 在水冷、5G 與高速介面全線爆量，國內外供應鏈正朝「AI 超級工廠」時代快速靠攏。
以下為國泰證期今天(2日)早盤後，解析市場聚焦個股與產業動向：
1、文曄 (3036)
4Q25 ASIC需求暢旺，車用/工業占比回升推升毛利率，獲利續創高。1Q26仍由資料中心/伺服器主導，淡季拉貨具韌性。併購綜效帶動25年創新高，26年持續擴張。估EPS 25/26為11.55/13.68元，升級為AI/資料中心整合者，初評買進。
2、雲豹能源 (3706)
25年受太陽能進度落後影響，營收毛利不如預期。估EPS 25/26為3.02/7.32元，26年業務拓展但案場遞延，維持買進。
3、奇鋐 (3017)
26年GB300取代GB200，出貨翻倍帶動水冷需求。2H26 Vera Rubin與Trainium 3出貨增，並切入Google TPU供應鏈。受惠GB伺服器放量，營運高速成長，維持買進。
4、鴻海 (2317)
TPU7供應鏈分配中，鴻海有望供應CPU tray。Google需求攀升，明年櫃數至5~6萬。26年底產能顯著成長，GPU/ASIC比重80/20，雲端營收估增五成，維持買進。
5、聯發科 (2345)
先進封裝產能有限，TPU量產估貢獻11.3億美元，佔營收約5%。手機出貨增5%，產品線升中高階，營收成長16.1%。車用與AI新貢獻顯現，維持買進。
6、智易 (3596)
2024~2025 5G用戶增28%，基地台逾4.8萬台。4Q25獲利高檔，25/26營運可望創高。歐美電信商推FWA與CPE升級，維持買進。
7、Credo (CRDO US)
FY2Q26營收2.68億美元，EPS 0.67，優於預期。FY3Q26營收估3.35~3.45億，FY26成長上修至170%。ZeroFlap DSP與ALC產品未來貢獻。台廠貿聯-KY供應400G/800G產品，維持買進。
8、2026年先進封裝展望
台積電25年資本支出415億美元，26年挑戰500億。輝達推Vera Rubin平台，資料中心轉型AI超級工廠。AMD推MI450與Venice CPU，HBM4升級。持續看好弘塑、均華、印能。
9、PCB產業
建滔12/1再度漲價，原物料緊缺推升CCL價格，漲價循環擴至中高階。建議關注聯茂、南亞、台光電、台燿。
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[Newtalk新聞] 台股今天開紅漲逾300點，最高來到27678點。上櫃、電子與金融類股全揚升！重要電子權值股，約9點10分前，台積電漲25元、來到1435元。鴻海漲0.5元、來到222.5元。廣達漲4元、來到291元。聯發科漲5元、來到1450元。台達電漲17元、來到990元。 分析師葉俊敏盤點市場聚焦個股表現： 南亞：日東紡提供技術、玻纖紗，南亞負責代工織成布，收代工費， 欣興：ABF載板需求回溫，明年獲利預期上修。 金像電：Q3伺服器占比達8成，推升毛利率，明年資本支出增。 尖點：10月EPS0.40元。 楠梓電：10月EPS 0.04元。 鴻海：大啖CPU Tray商機，通吃NVIDIA、Google TPU兩大AI陣營。 聯發科：握Google V7e大單，放眼2027年。※Newtalk提醒您：#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。查看原文更多Newtalk新聞報導本周更新》AI權值股獲利預估 多空關鍵價一次看AI、低碳、越南人口紅利 法人點名5檔亮點ETF一次看
新頭殼 ・ 1 天前 ・ 發起對話《台北股市》AI、作帳夯股都底家 專家清單1次看
【時報-台北電】美國標普500指數上週五收6849.09點，連漲7個月，累計11月漲0.13%，距歷史新高僅一步之遙，法人指出，回檔是多頭中的正常調整，非關AI泡沫；儘管那指因輝達重挫導致11月首度下跌，Alphabet與博通等指標股仍創歷史新高；AI基礎建設資本支出趨勢未變，AI伺服器、Google TPU晶片及亞馬遜雲。 摩爾投顧分析師葉俊敏進一步指出，華爾街主要投資銀行近期紛紛針對2026年底標普500指數的目標價進行預測；其中，匯豐銀行與摩根大通預測為7500點，若持續降息，指數有機會上看8000點；摩根士丹利與富國銀行看高至7800點；德意志銀行則預期挑戰8000點。 葉俊敏分析，今年截至11月底，標普500指數已累計上漲16.71%，而投行目標價相較於上週五收盤仍有10%至15%的潛在漲幅；他強調，雖然12月美股上漲機率高，但在今年高基期下，明年標普500指數漲幅可能相對溫和，但在長線多頭趨勢不變下，指數拉回即應把握買點。 美股明年將再創新高，台股走勢必然受惠，葉俊敏認為，台股若出現拉回，即是新的買進機會；展望明年，AI基礎建設資本支出持續增長，他重申本輪市場的投資核心邏輯
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話
〈台股開盤〉台積電Q彈帶勁 電子、傳產權值股點火漲近400點收復月線
台股今 (2) 日早盤在美韓達成關稅協議降至 15% 下，日韓股皆上揚，激勵市場信心，大盤在 AI 伺服器、塑化集團、記憶體類股領軍下，指數開高走高，一度衝高至 27,741 點，漲逾 399 點，暫報 27,642 點、漲 338 點或 1.25%
鉅亨網 ・ 1 天前 ・ 發起對話
0050指數強化版？台指公司推「特選臺灣TOP50指數」 這家ETF業者搶先送件
[Newtalk新聞] 今年在台積電（2330）、台達電（2330）等 AI 供應鏈族群等繳出亮眼漲幅下，市值型台股ETF的表現跟著受惠。加上 0050、0052 等知名標的在實施分割、人氣大幅增加的效益下，帶動市值型ETF成了近一年的投資顯學。對此，臺灣指數公司周一（1 日）趁勢推出「臺灣指數公司特選臺灣 TOP 50 指數」（簡稱「特選臺灣 TOP 50 指數」），自 12 月 1 日起委請台灣證交所於交易時間內每 5 秒計算及發布即時指數一次。 據了解，凱基投信搶下頭香、率先送件申請，成為首家申請推出追蹤該指數ETF的投信業者，最快將於明年一月正式問世，準備挑戰元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）等市值型ETF巨頭。 「特選台灣 TOP 50 指數」的最大賣點，在於其成分股篩選門檻比 0050 的「台灣 50 指數」更加嚴格。其中一項最關鍵標準為：成分股須連續四季稅後盈餘（EPS）為正。這意味著，即便是市值前 50 大企業，但若短期遭逢虧損、甚至沒獲利找者，均會被排除在外，以確保該一籃子台股為具市值代表性＋獲利能力穩定之投資組合。最近一次審核前十大成分股包含：台達
新頭殼 ・ 1 天前 ・ 發起對話台股漲勢收斂上揚逾250點 重返月線之上
（中央社記者潘智義台北2日電）台股今天早盤漲逾400點後拉回，盤中台積電上漲20元至1430元，指數回到月線約27385點之上，至11時12分左右，加權指數達27621.03點，漲278.5點，漲幅約1%，成交金額新台幣2983.89億元。
中央社 ・ 1 天前 ・ 發起對話第一金投顧：台股明年上看三萬三、高點落Q4，首季攻31,000點
【財訊快報／記者劉居全報導】第一金(2892)旗下第一金證券今(2)日舉行2026年投資趨勢論壇，第一金投顧董事長黃詣庭表示，展望2026年，台股主軸仍然是AI相關產業，尤其是台積電(2330)明年每股盈餘(EPS)上看75元，堅強的基本面將推升台股持續往上創高；預估明年台股雙高峰，第一季及第四季將有高點可期，第二季、第三季將拉回整理，台股第一季可望挑戰31000點，至於全年高點可望落在第四季，樂觀情形下，包含降息較原先預估樂觀，以及關稅問題解決，帶動傳產表現，台股有機會挑戰上看33000點；至於低點則預估在25000點。蛇年即將過去，今年台股上演神奇逆轉勝；4月面臨川普32%關稅，指數加權指數從去年底23035點重挫到17306點，最大下跌5729點、24.87%，隨即隨著關稅態度不斷軟化，台股在台積電帶領下持續收復失土並反攻，4月到6月月線連六紅，在11月創下28554點的歷史高點，最大上漲5519點、23.95%，目前截至12/1收在27342點，加權指數累計上漲18.69%，今年是非常動盪且曲折的一年，其中上漲最大的推手來自台積電，今年累計大漲31%。 相較之下，櫃買指數從25
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發起對話《台北股市》大怒神逃或撿？蔡明彰2指標曝進場時機
【時報-台北電】美國聯準會（Fed）在即將於12月9日至10日舉行的會議上降息1碼（25個基點）機率非常高，市場普遍預期會降息，CME FedWatch Tool數據顯示，12月降息25個基點的機率約為87.4％，市場預期聯邦基金利率目標區間將從目前的3.75％至4.00％降至3.50％至3.75％。 萬寶投顧投資總監蔡明彰指出，Fed理事長人選即將易主，現任主席為鮑爾 （Jerome Powell）任期將於2026年5月結束，且美國總統川普已表示決定了下一任人選，現任白宮國家經濟委員會主任凱文．哈塞特 （Kevin Hassett）被認為是最熱門的人選。 國際金市場中另一個重磅消息是Fed即將降息前夕，日本央行發出鷹派訊號，暗示12月將升息，終結長達數年的超寬鬆政策。此舉促使日本2年期公債殖利率飆升至17年來最高，亞洲早盤時段金融市場避險情緒驟升，比特幣失守8.6萬美元關卡。 日本央行升息預期將導致日股短期震盪下挫，主要原因包括日圓升值壓力、利率上升對企業成本的影響，以及市場情緒的變化；市場對升息的預期升溫時，引發利差交易（Carry Trade）的平倉潮，導致資金流出日股，造成短期
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話《盤中解析》台股彈升近400點 資金輪動快速 塑化、散裝領軍
【時報記者郭鴻慧台北報導】台股今(2)日無懼美股低氣壓，由台積電(2330)、台達電(2308)、南亞(1303)攜手領軍開高，集中市場指數開盤上漲207.82點、報27550.35點，收復5日線、月線，櫃買指數也漲0.09點、報259.81點。隨後緯穎(6669)、日月光投控(3711)、奇鋐(3017)等電子權值要角群起跟上，鴻海(2317)未受郭台銘長女郭曉玲旗下兩公司出清鴻海持股5180張影響，股價仍奮力守在高檔，使得多頭攻勢越發強勁，集中市場漲點一度逼近400點。 分析師指出，台股今日開盤就出現強勢上漲，盤面上可以明顯看到資金輪動的速度依然很快，像是散裝、鋼鐵、塑化族群，以及部分集團作帳股陸續點火，看好台股至年底前仍有表現空間。 盤面上，台積電開高，晨盤一度站上1440元，漲幅在2%左右；台達電(2308)溢價併購晶睿(3454)，晶睿飆鎖漲停93.6元；國際油價大漲，塑化族群今由台塑四寶領漲，台聚(1304)、亞聚(1308)、台達化(1309)全數強攻漲停鎖住，聯成(1313)、台苯(1310)、國喬(1312)漲幅在3.8~8%不等；散裝族群多頭人氣旺盛，中航(2612
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話
美元有撐、台股走揚 新台幣早盤升貶互見
[NOWnews今日新聞]市場對美國聯準會（Fed）12月降息1碼（0.25個百分點）預期升高，美元指數險失守99，目前反彈來到99.4附近，亞洲主要貨幣日圓等也回貶，新台幣兌美元今（2）日早盤開貶後...
今日新聞NOWNEWS ・ 1 天前 ・ 發起對話Rti精選專題導讀／掌握最新區域旅遊脈動 迎接明年第一個黃金旺季
今年寒假將是台灣的大學史上最長，12所國立大學從聖誕節前一路放到農曆春節，帶動明年第一個旅遊旺季大幅提前。面對瞬息萬變的國際情勢與旅遊需求，掌握區域動向成為聰明出遊的關鍵。 日本仍是全球最受歡迎的旅遊國家，中國雖為最大客源，但近期中日關係升溫反倒可能分散客潮，使台灣與其他國家旅客更易享受高品質旅遊。韓國因陸客轉向而變得更熱門，節慶期間房價飆升，但新航線開通也讓旅遊更便利。想飛日本、韓國的旅客，只要避開春節與熱門滑雪區，多能入手「甜甜價」。 東南亞則呈現兩樣情：泰國因詐騙傳聞導致自由行旅客減少，但跟團仍相對安全；越南旅遊熱度大爆發，尤其是富國島供不應求、房價大漲，反觀峴港則需特別當心低價陷阱與購物糾紛。(編輯:王志心) 以下為央廣Rti本日精選專題： 掌握最新區域旅遊脈動 迎接明年第一個黃金旺季
中央廣播電台 ・ 1 天前 ・ 發起對話AI超級周期確立 法人：把握回檔進行紀律佈局
在AI科技驅動下，全球金融市場持續前行，降息環境也逐漸明朗。中租基金平台指出，AI正開啟長達數十年的超級週期，在企業獲利與政策方向支持下，投資人應著眼長期趨勢並利用市場拉回時機建立紀律性的扣款機制。
中時財經即時 ・ 1 天前 ・ 發起對話Credo財報大捷上修展望，貿聯-KY股價開高，明年營運動能續看增
【財訊快報／記者陳浩寧報導】Credo公布的上季財報表現優於預期，其中，AEC產品線再次實現雙位數增長，營收、獲利皆優於市場預估，並上修2026財年營收展望由年增120%提升至170%，激勵貿聯-KY(3665)開盤股價開高衝上1740元，上漲8.75%，股價再創歷史新高，惟後股價漲幅收斂，盤中已回到平盤附近。Credo 2026財年第二季營收為2.68億美元，季增20%，年增272%，超越財測上緣，毛利率為67.70%，季增11個百分點，營益率為46.30%，EPS為0.67美元，遠優於市場共識預估的0.49美元，營收、獲利皆創新高。並上修2026財年營收成長由年增120%提升至170%，預期前四大客戶都將有顯著的成長，且新增的第四大客戶貢獻將超過10%。法人指出，貿聯-KY目前為AEC獨家供應商，主要供應400G產品，而800G產品已於第三季已開始供應，隨明年各家CSP ASIC進入百家齊鳴階段，且多數可望使用800G產品，AEC的ASP及用量將同步提升，將持續挹注貿聯-KY營運表現。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發起對話
高市引《進巨》名言 喊投資日本就對了
日本首相高市早苗為激勵外國對日本投資，於1日在沙烏地阿拉伯主辦的國際金融會議上，在致詞時引用超人氣動漫《進擊的巨人》台詞，「霸氣下令」外資把一切都投資給日本。
中時財經即時 ・ 1 天前 ・ 發起對話《台北股市》千金股漲跌互見 貿聯-KY創新天價 台達電挑戰重返千元
【時報-台北電】台積電(2330)開高仍在月線附近震盪。高價千金股整體漲跌互見，股王信驊(5274)連挫第二天，貿聯-KY(3665)早盤一度上攻新天價。由於千金股多具AI概念，隨著輝達及Google題材續火熱，帶動相關高價股表現。 台積電ADR下跌1.31%，仍守月線。台積電今開盤漲20元至1430元，仍在月線略下方。 股王信驊本季營運旺，並看好2026年第一季營收可創新高，上周五攻歷史天價7315元，但因短期漲多，早盤股價開低，自上周五新天價後壓回第二天，盤中跌逾2%至6770元。 輝達周一股價止跌反彈，帶動供應鏈也是股價第二高的緯穎(6669)早盤漲逾3%，另AI晶片相關的世芯-KY(3661)開高走高，盤中重回第三高價股，暫時擠下伺服器滑軌大廠川湖(2059)，川湖退居第四高價股，此四檔都在3000元之上。 新上市的鴻勁(7769)仍在2900元之上居第五高價。 整體千金股今早漲跌互見，Google TPU概念股的光聖(6442)強彈5%，貿聯-KY(3665)更一度攻1740元歷史新天價，隨後引發獲利回吐賣壓。 另外，AI大電流近期買盤重啟，台達電(2308)盤中漲到998元
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話記憶體價格飆漲 TrendForce下修遊戲主機出貨預測
根據TrendForce最新發布報告，受到記憶體價格飆漲影響，消費性電子產品整機成本大幅拉升，並迫使終端產品定價上調，進而衝擊消費市場。
中時財經即時 ・ 1 天前 ・ 發起對話焦點股》富喬：利空出盡 買盤回籠
南亞（1303）宣布與全球高階玻纖布龍頭日東紡（Nittobo）策略合作，市場擔心對富喬（1815）造成排擠效應，外資連7個交易日大賣富喬高達3.9萬張，投信也在上月28日一天就倒出3成富喬持股，不過，今日買盤進場急拉富喬，股價盤中大漲逾7%，一口氣重回各均線之上。
自由時報 ・ 1 天前 ・ 發起對話《台北股市》南亞續攻高 台玻、銅箔基板股全線回神
【時報-台北電】南亞(1303)為日本特殊玻纖領導大廠日東紡代工的利多持續，今早成交量居冠，推升股價續攻65.5元新高。台玻(1802)盤中增量也聯袂強攻，並帶動銅箔基板相關個股全數回神，台光電(2383)、台燿(6274)兩檔多頭指標開高。 南亞上周五盤後宣布與日本特殊玻纖領導大廠日東紡攜手合作的利多引爆，今早與台玻成為前兩大成交量大個股。隨著AI帶旺PCB迎升級潮，今早包括銅箔基板人氣股富喬(1815)開高大漲7%，再被列為處置股的金居(8358)也強彈漲逾4%，PCB上游重回全面上攻的榮景。 PCB迎升級潮，帶動上游材料價格持續上漲，AI帶動電路板迎來結構性成長，PCB成為今年的當紅炸子雞，早盤資金集中銅箔基板上檔玻纖布兩檔個股，近來強勢整理的銅箔基板龍頭包括台光電、台燿今早均反攻。漲多的PCB指標金像電(2368)則仍暫整理。 另外，建榮(5340)處置結束，今天出關，隨銅箔基板盤中強攻，漲逾5%。 南亞上周五盤後宣布與日本特殊玻纖領導大廠日東紡攜手，共同進行特殊玻纖布策略合作，預計至2027年，日東紡供應市場的特殊玻纖布中，將有20%由南亞協助織造。南亞今年預估小賺，明年EP
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話《業績-通網》互動11月營收為3.13億元，年增65.99%
【時報-快訊】互動(6486)11月營收(單位:千元) 項目 11月營收 1-11月營收 114年度 313,380 1,909,040 113年同期 188,800 2,004,980 增減金額 124,580 -95,940 增減(％) 65.99 -4.79
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話焦點股》台塑：塑化產業向上 帶量創高
看好中國反內捲、預期烏俄停戰及油價下跌等利多因素可望逐步發酵，法人預期塑化產業2026年景氣轉折向上，給予台塑（1301）「買進」評等、目標價65元；今日早盤台塑股價最高來到44.4元、漲幅逾5%，股價創一年來新高，截至9:58分為止，台塑股價上漲1.6元、暫報43.5元、漲幅達3.82%，成交量超
自由時報 ・ 1 天前 ・ 發起對話