凱基金、台達電、勤誠營運強勁 法人評點買進名單一次看
[Newtalk新聞] 各大台灣上市公司在第三季度的表現普遍超出預期，尤其是金融、電子及高科技產業，均顯示出穩健增長的潛力。針對最新營運狀況及未來展望，包括凱基金(2883)在壽險和銀行領域的強勁表現，台達電(2308)強化智能樓宇技術的併購，勤誠(8210)持續擴展東南亞市場的成長潛力，以及華通(2313)在AI伺服器與低軌衛星領域的發展等。
以下是國泰證期今天(3日)早盤後整理解析最新市場聚焦的個股表現與產業動向：
凱基金(2883)
9M25獲利優於預期，壽險CSM達2000億，銀行淨利雙位數增長。估2025／2026 EPS 1.29/1.63元，上修股利至0.8元，殖利率逾5%，評等升至買進。
台達電(2308)
斥資37.33億收購晶睿通訊，強化智慧樓宇。2026年高壓機櫃成新動能，毛利率提升。估2025／2026 EPS 22.84／29.35元，維持買進。
勤誠(8210)
中系客戶佔營收20~30%，東南亞拓展助成長。2026年ASIC與GB系列訂單推升營運。估2025／2026 EPS 26.58／37.50元，高速成長，維持買進。
華通(2313)
AI伺服器、低軌衛星推動PCB需求，主要供應商含華通。高毛利天上用板比重提升，泰國廠產能維持高檔。看好2025／2026營運，維持買進。
宏捷科(8086)
11月營收4.20億( 66.8% YoY)，4Q25營收估12.45億，毛利率25.9%，EPS 0.98元全年高點。2025／2026續成長，維持買進。
創惟(6104)
Switch2記憶體規格大幅提升，售價恐漲壓抑需求。2025第三季財報不如預期，估2025／2026 EPS 5.8／5.7元，2026獲利恐衰退，後市中立。
南亞科(2408)
10月EPS 0.66元，ASP飆升受惠DDR4供給收縮。復甦循環延續至2026年底，1Q26 ASP估季增20~25%。持續發展DDR5，看好後市。
2026電力產業展望
資料中心電力年增15%，Rubin Ultra推機櫃功率至400~800kW。華城、高力受惠電力轉換與燃料電池需求，台達電、光寶提升效率，AES-KY、旭隼獲CSP採用。
IP產業
NVIDIA斥資20億美元入股Synopsys 2.6%，合作加速設計流程。台廠需往利基製程與系統整合，M31、力旺為主要受惠者。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
更多Newtalk新聞報導
谷歌與輝達只能活一個？兩圖表看懂台廠誰是大贏家
AI 吃下所有產業！一文看懂2026全球科技版圖與十大關鍵趨勢
其他人也在看
《基金》搶AI市場企圖心強 這幾檔含「輝」又含「谷」ETF短線績效勝
【時報記者張佳琪台北報導】自Gemini 3橫空出世，Google聲量居高不下，近日市場盛傳其正與Meta洽談供應自家TPU AI晶片給Meta旗下資料中心，展現挑戰輝達AI霸主的野心。國內ETF成份股同時有輝達與Google共9檔，近一週全繳出正報酬，且前五名單週漲幅2.6%起跳，最高則為3.44%報酬率，顯示掌握趨勢題材含「輝」又含「谷」，為績效帶來相當大助益。 市場上目前含輝ETF共有29檔，含谷ETF計有22檔，而含輝、含谷權重佔比皆名列前茅的海外ETF則有9檔，分別為：凱基全球菁英55(00926)、富邦NASDAQ(00662)、中信NASDAQ(009800)、復華S&P500成長(00924)、統一FANG+(00757)、保德信全球藍籌(009810)、統一美國50(009811)、貝萊德標普卓越50(009813)，及富邦元宇宙(00903)。 這9檔海外ETF近一週全數繳出正報酬。凱基全球菁英55(00926)表現較強，繳出3.44%含息報酬率，輝達權重占12.99%、Alphabet權重占10.91%；其次是富邦NASDAQ（00662）近一週漲幅2.99%，輝
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話
又一里程碑！美貨幣市場基金規模首破8兆美元大關 分析師：明年將持續攀升
近年來，美國貨幣市場基金憑藉著可觀的高收益率，大受美國投資人歡迎，如今更達到一個新的里程碑，管理資產規模首度突破 8 兆美元大關。 根據貨幣市場及共同基金資訊公司 Crane Data 數據，在周一 (1 日) 為止的一周內，美國貨幣市場基金總資產管理規模進一步成長約 1050
鉅亨網 ・ 23 小時前 ・ 發起對話英國央行警告，對沖基金基差交易風險升高，恐引發英債市場動盪
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，英國央行提出警告表示，固定收益對沖基金策略基差交易(basic trade)所帶來的風險日益成長，並呼籲市場參與者管理風險承擔，以避免可能引發英國國債波動的破壞性平倉交易。英國央行表示，對沖基金淨英債回購借款，也就是以英債作抵押借入現金，在11月接近1,000億英鎊(1,320億美元)，為開始收集相關數據以來的最高水準。相較之下，6月的估算數據為770億英鎊。英國央行表示，借款增加與現貨期貨基差交易有關，這是一種相對價值策略，旨在利用債券與相應期貨合約之間微小的價格差異獲利。這些部位主要由英國境外機構主導，其中美國基金經理管理的對沖基金約占60%。英國央行表示，在英債回購市場上進行擁擠且高槓桿交易的少數基金增加了大幅波動的潛在風險，因為基金可能需要同時去槓桿以因應沖擊。市場參與者應對其部位進行風險管理，以考慮潛在衝擊，包括超出歷史正常範圍的相關性變化。隨著官員們尋求控制來自非銀金融機構的風險，大型對沖基金在政府債券領域的活動已成為監管議程上的重要議題。回購市場是包括基差交易在內的各種對沖基金策略的關鍵融資來源。英國央行重申了其分析，也就是少數對沖基金占
財訊快報 ・ 18 小時前 ・ 發起對話
主動式台股ETF年底強勢開募 LINE Bank推24小時申購服務
儘管台股震盪，但主動式台股 ETF 熱度不減。統計至 11 月 21 日，台股主動式 ETF 受益人數已突破 40 萬人，創下新高。看準投資人年底布局需求，各大投信 12 月陸續推出新產品，瞄準 2025「金馬年」行情。LINE Bank 今（3）日宣布，平台年底集結四檔主動式台股 ETF，提供 24 小時申購服務。
太報 ・ 22 小時前 ・ 發起對話這檔綠能與電動車概念ETF配息0.6元 年化配息率衝逾12％居冠
台灣首檔聚焦綠能、電動車雙主題ETF－中信綠能及電動車（00896）公告第一階段分配評價結果，本次擬配息0.6元，一舉較前次配息的0.4元大增50%。以12月2日收盤價19.48元計算，當期殖利率約3.1%，年化配息率高達12.4%，成為12月已公布除息ETF中的配息率冠軍。另以全年度配息來看，也有9.6%的高水準，表現不輸高股息ETF。
中時財經即時 ・ 20 小時前 ・ 發起對話
CSP廠商持續追貨 研調估NAND Flash Q4價格再漲20-25%
研調機構 TrendForce 今 (3) 日指出，第四季受惠 CSP 對高效能 TLC enterprise SSD、QLC enterprise SSD 的需求，以及整體供給依舊短缺，將支撐第四季整體 NAND Flash 價格持續上漲
鉅亨網 ・ 15 小時前 ・ 發起對話
中砂11月業績創單月新高 外資喊「這價位」
[NOWnews今日新聞]再生晶圓暨半導體材料廠中砂於昨（2）日公布11月業績，再創單月歷史新高。法人推估，該公司本季業績應可續揚，有機會挑戰單季新高紀錄，且明年展望持續向上。中砂11月合併營收為7....
今日新聞NOWNEWS ・ 1 天前 ・ 發起對話
台灣投等債ETF吸金！00980D連兩月填息
投資等級債ETF吸金！在利率波動及市場預期降息的背景下，台灣投等債ETF11月單月淨流入約191億元新台幣，全台首檔主動式投資等級債ETF，聯博投資等級債入息主動式ETF（00980D），自8月掛牌以來連兩月填息。
Yahoo奇摩股市 ・ 20 小時前 ・ 發起對話
中保科成最大輸家，ETF、大戶賣到炸爛，但獲利創高是施了什麼法術？
ETF 熱到爆、營建股冷到出水，房市量能被央行鎖死，市場狂喊建商要倒一片，中保科也被牽連到完蛋？但深入財報後才發現，真正躺著收不動產紅利、每天賺到手軟的不是建商，而是看似最冷門的中保科。當大家搶買 ETF、砍營建股、嘲笑傳產的時候，它的 EPS 竟然一年比一年更高。這篇文章會讓你徹底懷疑：散戶是不是又一次買錯邊了...
玩股網 ・ 22 小時前 ・ 發起對話
AI驅動台日合作新浪潮！龔明鑫：算力即國力 台灣展現強勁經濟活力
經濟部與日本瑞穗銀行（Mizuho Bank）共同舉辦的「2025 年台日投資合作論壇」，12 月 2 日在台北盛大舉行。本次論壇聚焦「AI 及半導體技術應用與合作機會」，探討在人工智慧（AI）時代下，台灣與日本如何共同開創新的合
鉅亨網 ・ 18 小時前 ・ 發起對話《熱門族群》AWS年會 概念股帶頭飛
【時報-台北電】亞馬遜旗下Amazon Web Services（AWS）年度最大規模盛會「AWS re:Invent 2025」美國時間12月1日至5日展開，相關概念股起飛，不單經寶精密jpp-KY（5284）順利站上300元大關，其他指標股世芯-KY（3661）、台達電（2308）有拉高演出，就連2日為賣股傳聞所擾的鴻海（2317）也逆勢走揚，屢見紅盤，終場收平盤222元。 亞馬遜旗下的Amazon Web Services（AWS）年度最大規模盛會「AWS re:Invent 2025」於美國時間12月1日至5日於拉斯維加斯盛大展開。今年的大會核心主軸，從過去的「生成式AI（Generative AI）」轉向更具商業應用潛力的「代理式AI （Agentic AI）」，同時也揭示雲端技術從基礎設施競賽，全面進入「自主智慧執行」的嶄新階段。 今年將推出逾600場專業議程及五場主題演講，以深入探討代理式AI如何徹底重塑應用程式、落地實務與產業前景，另在大會啟動前夕，AWS也宣布將Anthropic最新的Claude 4.5模型系列整合至其Bedrock平台。 受到此利多帶動，台股的AW
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話富蘭克林坦伯頓基金集團2026年展望，三大主題掌握全球財富新機遇
【財訊快報／記者劉居全報導】富蘭克林坦伯頓基金集團發表2026年全球投資展望，看好三大主題，包括：一、機會擴大(Broadening)：2025年受惠於AI投資帶動及企業應對關稅不確定性，全球經濟與企業展現韌性，但這波漲勢背後也隱藏著股市漲勢過度集中的風險，預期2026年隨著AI投資逐漸發揮生產力效應、聯準會降息寬鬆的環境下，將讓美股與國際股市間表現的差距收斂，策略上建議增加新興股債市、日歐股市、美國小型股等配置。二、殖利率曲線趨陡(Steepening)：預期聯準會等主要國家央行降息(預期)將壓低短天期利率，但三大因素讓長天期利率及實質利率將維持相對高檔，包括美國通膨仍高於聯準會目標2%、AI/能源基礎建設投資龐大的資金需求、以及美歐日中融資需求，策略上應側重中短天期債券、精選信用債、看好新興市場當地債蘊藏較多高實質利率的投資機會、以及股票資產。三、美元趨弱(Weakening)：預期聯準會降息縮小利差優勢、全球資產再平衡、美元評價面偏貴及川普多變難測，將壓抑美元走弱，策略上建議納入非美資產，尤其看好新興市場、黃金及數位資產，而美元弱勢有利於海外營收比重較高的美股及科技產業。此外，因
財訊快報 ・ 19 小時前 ・ 發起對話
年化配息大勝0050、00922！新市值009803配息近7% 半年報酬33.4%
年化配息大勝0050、00922！新市值009803配息近7% 半年報酬33.4%
EBC東森新聞 ・ 23 小時前 ・ 發起對話AWS與NVIDIA擴大合作，推出NVLink Fusion整合次世代晶片
【財訊快報／記者李純君報導】在AWS re:Invent大會上，NVIDIA與Amazon Web Services（AWS）共同宣布，進一步擴大雙方策略合作，在互連技術、雲端基礎架構、開放模型及物理人工智慧（AI）等領域開展全新技術整合。AWS將NVIDIA NVLink Fusion整合至其客製化晶片，包括次世代Trainium4晶片、Graviton與AWS Nitro System。雙方的擴大合作，AWS將支援NVIDIA NVLink Fusion這個專為客製化AI基礎架構打造的平台，用於部署其自研晶片，其中包括用於推論與具代理型AI模型訓練的次世代Trainium4晶片、涵蓋廣泛工作負載的Graviton CPU，以及Nitro System虛擬化基礎架構。此外，藉由採用NVIDIA NVLink Fusion，AWS將結合NVIDIA NVLink垂直擴展互連技術、NVIDIA MGX機架架構與AWS客製化晶片，以提升效能並加速其新一代雲端規模AI能力的上市時程。AWS正以整合NVLink與NVIDIA MGX為目標設計Trainium4，這是NVIDIA與AWS針對NV
財訊快報 ・ 22 小時前 ・ 發起對話《基金》海外基金績效 生技包辦前13名
【時報-台北電】全球生技醫療指數近期表現頻創新高，其中AMEX生物科技指數、NASDAQ生物科技指數連續創新高，也帶動相關海外生技基金績效亮麗。統計投信發行海外基金近一月績效表現，前13檔清一色都是生技相關基金，且平均都上漲逾1成，表現相當出色。 群益那斯達克生技ETF（00678）經理人張晏禎表示，近期生技醫療業正面消息頻傳，包括醫藥大廠併購活動頻繁，新藥研發上亦有佳音傳出，搭配FDA今年來新藥核准態度仍積極，進而強化市場對新藥研發與營收成長的信心，亦有助帶動醫療類股表現。整體來看，在產業併購與研發題材不絕，加上市場需求仍旺，有助支持生技醫療產業營運保持穩健，類股中長期表現仍值留意。 新光全球生技醫療基金經理人歐陽禎儀指出，11月以來NBI及MSCI世界醫療指數雙雙上漲，尤其是MSCI世界醫療指數漲幅9.20％領先NBI的7.39％，顯示11月份全球醫療類股迎來重大股價催化劑，包括美國政府與禮來、諾和諾德達成最新GLP-1協議，因過去市場最擔心GLP-1大幅降價，政府正式給出減重藥的價格路徑後，市場疑慮大幅下降。 另外，先前困擾醫藥政策的MFN（最惠國）藥價風險，已快速淡化；FDA加
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話美國貨幣市場基金規模突破8兆美元創新高，單週激增1,050億美元
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，美國貨幣市場基金規模首次突破8兆美元，再創新高。美國貨幣市場基金目前的管理資產規模超過了8兆美元，標志著這個迅速獲得投資者追捧的行業取得了里程碑式的成就，因為即使在聯準會降息的情況下其殖利率依然居高不下。貨幣市場和共同基金信息公司Crane Data表示，在截至週一的當週，資產總值增加了約1,050億美元，令其規模刷新最高紀錄。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發起對話《熱門族群》台達電戰千金！UPS概念續燒 1檔鎖紅燈
【時報-台北電】受累美國公債殖利率急升、加密貨幣下挫拖累，周一美股四大指數收黑，所幸輝達逆勢收高漲1.66%提振，台積電(2330)今日跟進走強表態，鴻海(2317)止跌回神，推升指數一度大漲近400點、重登五日及月線之上。 觀察盤面表現，題材股呈現快速輪動，受惠AI應用快速發展，帶動全球電力與備援系統需求攀升，不斷電系統（UPS）概念持續成為盤面焦點，今日由吃下晶睿(3454)100%股權利多的台達電(2308)扮演領頭羊，盤初逼近千金大門，概念股跟風走揚，盈正(3628)強攻漲停，千金旭隼(6409)一度大漲9%，科風(3043)、東元(1504)、廣錠(6441)、全漢(3015)、士電(1503)、長園科(8038)等聯袂向上。 台達電(2308)搶攻樓宇自動化與智慧安防商機，擬砸37億元、溢價16.8％取得晶睿100％股權，成為全資子公司並終止上市。此外，美系外資看好，台達電與資料中心相關營收今年占比將突破4成，2026年則將超越5成；800VDC電源產品已準備就緒，在新一代800VDC電力架構升級趨勢下有助毛利率提升，激勵盤初來到998元，距離千金僅一步之遙。 千金股UPS
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話高盛報告顯示，截至10月避險基金加碼AI硬體曝險創九年新高
【財訊快報／陳孟朔】路透引述高盛發表最新報告顯示，全球避險基金對人工智慧(AI)相關科技硬體的押注正持續升溫。統計指出，截至10月，避險基金在AI概念硬體特別是半導體與晶片設備類股的曝險，已升至2016年開始追蹤以來的最高水平，顯示主動資金正以「真金白銀」表態，看好AI投資與股市多頭行情仍有續航空間。報告指出，避險基金近期加碼焦點集中在半導體及相關晶片產業個股，且以建立多頭部位為主，布局區域以美股與亞洲科技股為核心。策略顧問分析，半導體類股向來對景氣與企業支出高度敏感，這波加碼意味著投機資金普遍押注AI帶動的資本開支將延續，股市漲勢尚未結束。BCA Research首席美股投資策略師Peta Berezin更形容，目前「沾上AI題材的企業蒸蒸日上，沒有AI故事的公司則明顯落後」。從產業表現來看，通訊服務、科技與公用事業等三大類股，為今年標普500成分股中表現最搶眼的子指數，遠遠跑贏大盤。這三大領域皆被視為AI基礎設施與應用滲透的主要受益者。不過，避險基金的「AI交易」重心也在微調：一方面淡出先前瘋炒的「七大天王」超級科技權值股，另一方面自9月起明顯轉向半導體與其設備供應鏈，顯示資金由「
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發起對話《基金》定期定額基金 元大投信領風騷
【時報-台北電】全球股市創新高，帶動證券市場交易熱度。根據台灣證券交易所公告，11月底台股累積總開戶數達到1,371萬4232人，續創歷史新高，比10月再增加52,076人。投資熱度同步反映在定期定額，據投信投顧公會資料顯示，今年以來截至10月投信業主、被動基金定期定額成長16％，元大投信以成長57％，單月定期定額91億元穩居龍頭地位；其次為富邦投信29億元、國泰投信28億元，統一投信與群益投信分別為14億元、13億元。 最受定期定額青睞的是0050，單月扣款金額已達57億元。主要原因仍來自於其調降費用率、分割股價後帶動市值型ETF熱度，並創下新里程碑。 根據證交所、集保結算所及投信投顧公會資料，0050今年以來投資人數大增逾119萬，最新人數突破196萬人；規模成長逾4,000億元、最新規模來到9,439億元，劍指兆元大關，統計0050第四季以來至11/28淨申購金額為1,563億元，居冠市場第一，更是逢低加碼首選。另外，定期定額戶數成長逾32萬、最新戶數圍600,123戶；0050單月定期定額金額突破57億元，每人每月平均扣款金額接近萬元皆居冠全市場。 0050帶領國人從個股轉往E
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話《基金》00919金融股占比高 攻守兼備
【時報-台北電】近期市場消息紛雜，台股大盤於11月初寫下28,334.59點收盤新高紀錄後，進入高檔震盪，但高息ETF因具備較佳的防禦能力，表現相對抗跌，其中以估值合理的金融股持股比重較高的產品抗震表現突出。 統計規模前五大的台股高息ETF，包括0056、00713、00878、00919與00929，11月以00919表現最佳，相較其他產品期間含息報酬-1.95～-5％不等，及加權指數近2.15％跌幅，00919僅微跌0.46％，第四季以來累積上漲1.55％，也是五檔中最好，可見韌性最強。 財富管理專家表示，今年來AI科技股領漲大盤，但隨著股市來到高檔，部分投資者選擇分散資金至其他評價面合理、營運穩健並具備股息配發潛力的價值股來平衡投資組合風險，金融股便是最為受寵的標的，11月三大法人合計買超上市金融股近148億元，為全產業最多，以指數表現來看，相較11月加權指數回檔整理，金融股指數還逆勢上漲0.49％，連帶金融股持股比重高的高息ETF如：00919也在大盤震盪期間，繳出優異的抗跌效果。 專家指出，近日00919公布最新的配息資訊，預估每股配發金額為0.54元，以公告日收盤價21.4
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話