中美AI爭霸！海外ETF坐轎沾光 這些主題當紅

專攻海外市場的ETF，近期有不少檔表現強強滾，包括投資美股的電力、航太、科技ETF，以及投資陸股的相關ETF，都有不錯漲幅表現。投資圈戲稱，在這場中美爭霸戰裡，兩地股市也在較勁。

新光投信指出，輝達(Nvidia)本周財報公布前夕，率先發表機器人新大腦晶片「Jelson Thor平台」引發業界關注；美國發展AI最大競爭對手中國，國務院也在8/26推出「人工智能+」新國策，計劃中國2027年新一代智能終端、智能體等應用普及率超過70%，到2030年進一步提升至90%，掀起中美兩國繼關稅戰之後，新一輪美中AI爭霸戰提前開打。

投信法人預估，美國亟欲爭奪全球AI霸權，川普新政策加持下，美國AI國家隊成員除實體機器人，扮演救火隊角色的AI基建包括電力基建、低碳能源，以及大國強權博奕下，維護國家安全的防衛科技、太空衛星等5大產業，都將是未來美國打造「新國力」的重點產業，中長期有望受惠川普政策利多扶植。

根據CMoney統計，2025下半年以來，美國「大而美法案」拍板後，受惠法案利多的產業主題型ETF開始吸引市場關注，其中，受惠於美國「新國力概念」題材的10檔海外股票型ETF，共有新光美國電力(009805)、元大航太防衛科技(00965)、第一金太空衛星(00910)、國泰AI機器人(00737)等4檔，下半年績效表現不俗。

新光美國電力基建(009805)ETF經理人劉恆誌表示，中國國務院最新印發的《人工智能 + 行動意見》，該文件強調強化中國算力、萬物智聯，明確訂定未來中國智能終端裝置、智能體等普及率目標，看出中國是計劃經濟體，新國策推出後，勢必傾國家力量加大力度落實，對照美國川普2.0政府上半年剛推出核能復興、AI行動計劃等產業利多政策，下半年美國也將加快腳步，繼續強化AI政策、技術、產業利多全力追趕，美國爭奪全球AI霸權野心不變，長線受惠美國爭霸的新國力產業中，電力基建產業最有機會迎來川普政策有感升級及AI技術帶來的全新轉型。

劉恆誌預估，美國未來加速發展AI的過程，需要龐大電力驅動，更需要可靠、乾淨的電，預計未來美國AI技術將融入電力基建、低碳核能等產業，讓電力發電、輸配、儲能與用電端不再彼此獨立，而是透過AI演算法與即時資料緊密整合，形成具備韌性、可優化且能交易的動態網路。

另外，未來美國推動新一輪的電網升級，會以「去碳化」、「分散化」與「數位化」為核心方向，帶動像智慧電網、先進核能等利基能源概念股竄出頭，基本面深具潛在成長動能，中長線發展值得期待。

第一金太空衛星(00910)今天股價再創新高，開盤即大漲逾4%，盤中最高來到37.31元，統計今年以來漲幅30.2%；如果用4月初關稅衝擊股價，一度跌至19元來算，至今漲幅更高達96.2%。

00910今天股價大漲關鍵，是成份股EchoStar昨(26)日大漲逾70%，該公司在美國總統川普牽線下，被電信巨頭AT&T出價230億美元買下該公司部分頻譜，EchoStar也可藉此保住頻譜執照。

該公司主要從事衛星通訊、無線電信和網路服務等業務。

此外，目前ETF第一大持股火箭實驗室(Rocket Lab)，近日在紐西蘭發射場完成5個衛星發射計畫，第一金00910經理人曾萬勝分析，該公司正透過併購與合約擴展在國防領域的影響力，近期以收購任務使期成為美國國安任務的重要承包商，預計美國政府在 Golden Dome 防禦計畫中尋求降低對 SpaceX 的依賴的同時，Rocket Lab成為潛在供應商，這高達 1750 億美元的市場若能切入，將帶來穩定的收入，並有助實現從商業市場到國防領域的滲透。

00910追蹤太空衛星純度最高的Solactive太空衛星指數投資，一次囊括30檔太空衛星關鍵企業個股，成份股採均權配置，每半年調整成份股權重，調整月份在2月及8月，近期即將進行成份股調節。

另一頭，中國股市自4月以來也是一路上攻，改寫10年新高，成為近期全球矚目的強勢市場之一。即便今天上證指數下跌1.7％，但累計今年4月7日低點以來，仍大幅反彈25％，也帶動相關陸股ETF近期績效。

像是群益深証中小（00643）今年以來上漲31％；復華中國5G（00877）今天大漲4.6％，累計今年漲幅53.2％；富邦深100（00639）今年以來上漲11.6％。

市場法人表示，中國股市近期擺脫上半年的疲軟走勢，外資帶領市場資金回流，整體投資信心獲得提振，中國經濟景氣可望回穩，深証中小板指數由於具產業新、財報佳、資金多的優勢，更值得投資人留意投資契機，

群益投信中國研究團隊表示，中國國務院8月18日召開國務院第九次全體會議，會議主體強調「鞏固拓展經濟回升向好勢頭，努力完成全年經濟社會發展目標任務」，顯示中國政府下半年努力目標定調為國內經濟穩定，並努力對抗包含美國關稅衝擊以及地緣政治風險在內的國際部穩定性。

會議中還強調，上半年消費占GDP約52%，而房市則為中國經濟「三駕馬車」中一駕，因此多位專家將穩定房市與刺激經濟視為當前政策的兩大目標。而深証中小型股因具備股本小、股價爆發力強的特性，潛在資本利得空間可期，且以中小企業100指數成分股來看，囊括AI、電動車、新能源等重點政策扶植產業，建議投資人可透過中小板相關ETF來佈局。

群益深証中小(00643)經理人洪祥益表示，高盛發布報告指出，在估值改善與未來營收成長力度增加的利基引導下，中國股市自6月以來已成為避險基金與投資人青睞的標的，反映國際市場對中國經濟發展和企業前景的信心。建議投資人可留意資金主要青睞的新能源汽車、網路、AI 以及半導體等科技領域並擇機佈局。

兆豐投信指出，中國市場估值具備相對吸引力，在政策紅利持續釋放、外資回流與市場信心回升帶動下，有利行情延續，A股可望回穩並釋放成長潛力。短期市場可望受惠政策與資金提振，中長期則具消費升級與科技創新的結構性成長機會，Ａ股正逐步成為新一輪資金配置的關鍵焦點。

兆豐中國內需A股基金近期表現亮眼。兆豐投信表示，該基金主要聚焦人工智慧（AI）、半導體、自動化、互聯網與創新消費等內需成長產業，並結合具成長潛力的中小型企業。在政策推動與消費升級趨勢支持下，這些產業具備長期成長紅利。配置上，建議投資人採定期定額或分批布局方式分散波動風險。

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