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目前的情况： 四月 8 日股灾之前持有成本 125 元的 NVDA 。股灾期间跌到 86 左右扛住了没卖 逐渐复苏的 4 月份，通过卖高价 CALL 的方法赚点儿零花钱
但是在 5 月份的时候发现期权操作界面没有 127 、128 等价格中间价格，只有 125 和 130 。当时考虑到卖 130 期权好像收不到几块钱，就卖了 125 的 CALL 出去。卖出的 CALL 期权数量和我目前持有的正股数量相同
从 5 月 13 日开始，NVDA 大涨，已经超过了成本价也就是正股这部分已经回本且浮盈了，但是之前卖出的 125CALL 还没到期，期权本身涨到 11 块多了。于是我 rollover了一下，选了类似 11 块的 9 月 19 日 141CALL 做代替，往后推了一段时间，但是随后正股价格也涨到了 135 左右，距离 141 其实也没多少 （吐槽一下：老虎环球账户，即老虎套壳盈透的旧账户，在老虎这边是无法操作期权组合的；老虎综合账户可以操作期权组合订单。我只好改用了那个特别难用的 ibkr TWS 软件才操作成功，补了 0.76 左右，但是现在查看持仓，成本变成了 11 元，似乎是对这种 rollover 期权的情形没考虑周全）
我现在突然想不明白后续应该怎么做了：
如果股价上涨 如果我卖掉正股，则面临卖出的 call 期权被指派时，我无法交付的风险，即使我卖出，也需要保留 141 以上的资金备用 如果我保留正股，这个期权恰好能吃掉正股浮盈的利润，感觉没什么意义啊
如果股价下跌 期权应该不会被指派，但是会重新失去正股的浮盈
现在思路有点乱。我隐约觉得需要用某种期权来代替正股，形成一个“底”但是没想好该用哪个。 初步的想法：
- 卖掉正股、改买平价 CALL ，可以多买一些数量，除了覆盖之前卖出高价 CALL 指派的成本，还能额外获取一些上涨的利润，同时规避股价下跌的风险
- 继续持有正股、另外卖一些低价 PUT ，从低价区赚零花钱
 | 1 way2explore2 148 天前 via Android  1 非专业 建议选项 1 卖掉正股、改买平价 CALL ，可以多买一些数量，除了覆盖之前卖出高价 CALL 指派的成本，还能额外获取一些上涨的利润，同时规避股价下跌的风险 |
 | 2 Sawyerhou 148 天前 没太看懂问题， 一般来说，首先要有个你对未来的预测， 然后基于预测构建组合， 不太可能构建个万能组合， 什么情况下都赚钱。 |
 | 3 corvofeng 148 天前 via iPhone 买卖期权本身就是有赚有赔的。而且你需要的不是什么操作吧，是你自己对市场有什么样的看法，认为它有什么样的风险，再基于你的看法去构建你的策略。 用期权代替正股有， |
 | 4 minmini 147 天前 ``` 如果股价上涨 如果我卖掉正股，则面临卖出的 call 期权被指派时，我无法交付的风险，即使我卖出，也需要保留 141 以上的资金备用 ``` 你这个 call 没有足够的正股做 cover 吗？ |
 | 5 piksou 145 天前 说一点自己粗浅的理解。不对请指正。 OP 最初的状况是持有的 NVDA +Short CALL@125. 如果刚好是 fully covered 的，那么在到期日 NVDA 股价＞ 125 的时候，就相当于你以 125 卖出了 NVDA 并赚到了卖出 125CALL 的权利金。 但是你现在没到到期日，股价涨上去了，选择了 rollover 。Rollover 之前你的成本是 (125-CALL@125 权利金)，rollover 之后是 (125-CALL@125 权利金-CALL@141 权利金) 并且你的新“实际正股卖出价”为 (NVDA 当前价格-(141-125)) 。 换句话说，超过 NVDA 正股超过 125 的那部分浮盈，其实没啥用了，已经反应到了你之前 CALL@125 的亏损上。只是软件上显示你正股还有浮盈而已。真正的成本、浮盈你要自己拉个表格算一下。 当然，这里没有考虑隐含波动率不同之类的更复杂的情况，且仅考虑持有到期。 |
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