有錢也買不到？HBM需求引爆缺貨潮大戶搶簽華邦電6年長約鎖產能

FTNN新聞網

2025年12月5日週五下午1:10

華邦電

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[FTNN新聞網]財經中心／綜合報導

記憶體供應吃緊情況再度升高。TrendForce（集邦）最新調查指出，DRAM供應商平均庫存週期已降到2～4週，幾乎沒有安全緩衝。在AI高階晶片需求暴增、產能持續往HBM與高階DRAM傾斜的背景下，市場已出現「想買也不一定買得到」的供需缺口。華邦電（2344）總經理陳沛銘透露，已有客戶希望一次簽下6年長約，反映供貨焦慮正快速升溫。

在AI高階晶片需求暴增、產能持續往HBM與高階DRAM傾斜。（示意圖／unsplash）

《路透社》報導指出，輝達（NVIDIA）帶起的AI投資潮，讓Google、Microsoft、阿里巴巴等雲端大客戶大舉拉貨。記憶體大廠因此把更多產能集中在毛利更高的HBM，造成一般DRAM供應吃緊。三星與SK海力士雖宣布擴產，但未明確說明新增產能如何分配，使市場不確定性進一步提高。

業界估算，新廠從建置到量產至少需兩年以上。SK集團會長崔泰源直言，目前接到的記憶體需求多到令人擔心：「如果我們供不上，有些公司可能會面臨沒辦法做生意的狀況。」

OpenAI今年10月與三星、SK海力士達成初步協議，為「Stargate」超級AI計畫確保記憶體供應。SK海力士估算，該專案到2029年每月可能消耗90萬片晶圓，約是全球現有HBM月產能的兩倍，顯示缺貨可能是長期問題。

在供需緊繃的情況下，全球DRAM市占約1%的華邦電反而率先啟動擴產。董事會已於10月通過將資本支出提高至11億美元，以因應未來需求。不少客戶也上門尋求多年長約，甚至有人提出簽訂6年合約，只為提前鎖定產能。

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《科技》漲價利多記憶體雙雄強勢

【時報-台北電】在三大原廠三星、海力士、美光，加速將產能轉向DDR5與高頻寬記憶體（HBM）之際，DDR4生產線持續被壓縮，使台灣的華邦電、南亞科兩大廠，成為市場上最關鍵、也是最靈活的在地供應來源。台灣記憶體雙雄11月營收同步強勢攀升，華邦電自結營收達86.30億元，較去年同期大增38.70％；南亞科單月營收更飆升至101.69億元，年增高達365％，雙雙刷新今年高點。華邦電自今年下半年起，由於記憶體需求明顯回溫，客戶備貨動能增強，加上產品組合優化，使其營運保持穩健增長。前11月累計營收達796.36億元、年增5.85％。DDR4市場自第三季起，已進入結構性反轉期。三星、海力士、美光全面將產能移往DDR5／HBM，使DDR4全球供給驟減，加上中國大陸業者近期同步縮產，使市場供需更加吃緊。通路端16Gb DDR4顆粒有效庫存接近零，僅剩極少量高價現貨，而eSSD與多數儲存裝置仍需搭配DDR4，使需求端不降反升，市場需求遠超預期。為因應未來需求，華邦電除持續擴充台中廠NOR、NAND與Legacy DRAM產能外，高雄廠DRAM月產能亦將從15K提升至24～25K，並於2026年第一

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